Rajawali Lepas 56,96 Persen Saham Bentoel

JAKARTA, KOMPAS.com  -  Grup Rajawali melepas saham PT Bentoel Internasional Investama Tbk kepada British American Tobacco Plc (BAT), Rabu (17/6). Jumlah saham emiten berkode RMBA yang dilepas Rajawali sebanyak 3.834.660.182 saham atau 56,96 persen; setara dengan dengan harga Rp 873 dengan total nilai Rp 3,35 triliun.

Harga transaksi jual beli ini sekitar 20% premium dibandingkan dengan harga penutupan Bentoel pada 15 Juni 2009 lalu, Rp 730. Dengan harga tersebut, kapitalisasi pasar Bentoel nilainya Rp 5,878 triliun.

"Rajawali sebagai investment company ingin memfokuskan perhatian pada bidang properti, perkebunan dan pertambangan," tegas Darjoto Setyawan, Managing Director Business Development Grup Rajawali. Selain itu, peluang dan waktu yang tepat membikin Rajawalimelepas sahamnya di Bentoel.

Rajawali yakin bakal terjadi sinergi yang mantap antara Bentoel dengan BAT lantaran BAT bukan "anak kemarin sore" dalam bisnis ini.

"Transaksi ini menempatkan posisi BAT dalam pasar yang besar dan sangat menguntungkan," kata Direktur BAT Asia Pasifik John Daly.

Per Desember 2008 lalu, nilai utang bersih Bentoel sekitar Rp 1,670 triliun. Produksi rokok Bentoel sebesar 17,7 miliar batang pada tahun 2008 sehingga menjadikan Bentoel menjadi perusahaan rokok terbesar keempat di Indonesia dengan penguasaan pasar sebesar 7 persen. Di tahun yang sama, perusahaan rokok yang dibangun tahun 1930 ini membukukan kenaikan pendapatan sebesar 30% menjadi Rp 5,941 triliun. Sedangkan EBITDA Bentoel 2008 besarnya Rp 514 miliar dengan pendapatan bersih Rp 239 miliar.

Rajawali diminta oleh konsorsium kreditur Bentoel untuk mengambil alih manajemen dan membantu melakukan restrukturisasi pada tahun 1991.

Untuk catatan, BAT merupakan perusahaan rokok multinasional kedua terbesar di dunia. Saban tahunnya, BAT memproduksi 715 miliar batang rokok yang diproduksi di 49 pabrik di 41 negara. Sedangkan produk BAT dipasarkan di 180 negara. Nantinya, Bentoel akan bersisian dengan beberapa produk keluaran BAT lainnya, diantaranya Lucky Strike, Ardath,Dunhill, Pall Mall. (Femi Adi Soempeno/Kontan)