2014, Pemerintah Akan Terbitkan Obligasi Berdenominasi Yen

Menurut Direktur Jenderal  Pengelolaan Utang (DJPU) Robert Pakpahan, pihaknya akan menerbitkan samurai bonds dan global bonds pada semester pertama tahun 2014 nanti.

Robert menjelaskan, untuk samurai bonds pihaknya akan menerbitkan dengan tenor yang panjang antara 5 tahun-10 tahun. Hanya saja, Robert tidak menjelaskan lebih rinci berapa nilai surat utang bermata uang yen ini diterbitkan.

“Kita masih hitung berapa porsi dan nilainya, tetapi kita akan mulai sosialisasi di awal tahun,” terang Robert, Rabu (30/10)  di gedung Kementerian keuangan (Kemenkeu).

Sementara untuk global bonds, rencananya pemerintah akan menerbitkan dalam empat seri, dengan waktu penerbitan dimulai sejak semester pertama.

Nantinya, tenor untuk masing-masing seri akan bermacam-macam, alias tidak akan sama. Artinya ada global bonds yang bertenor jangka waktu pendek (short term) dan jangka waktu panjang (short term).

Penerbitan samurai bonds dan global bonds ini merupakan salah satu upaya yang dilakukan pemerintah untuk menutupi defisit Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2014.

Selain menerbitkan global bonds dan samurai bonds, pemerintah juga mengeluarkan Surat Berharga Negara (SBN) lainnya, yang terdiri dari Surat Utang Negara (SUN), Surat Berharga Syariah Negara (SBSN), dan Surat berharga berbentuk Valuta Asing.

Pemerintah menargetkan akan menerbitkan SBN neto sebesar Rp 250 triliun, dan SBN bruto sebesar 345 triliun. Untuk surat berharga dalam valas, rencananya akan diterbitkan sebanyak 20 persen dari total SBN yang akan diterbitkan.

Ekonom Bank Internasional Indonesia (BII) Juniman menilai, untuk saat ini setiap surat utang yang diterbitkan pemerintah selalu menarik, karena imbal hasil yang tinggi.

Termasuk juga bila menerbitkan samurai bonds, meski bermata uang yen, investor tetap akan melirik surat utang tersebut.

Selain itu, dari sisi kepentingan pemerintah, Juniman melihat penerbitan samurai bonds bisa mengurangi risiko perdagangan dalam mata uang yen. “Nilai perdagangan Indonesia-jepang cukup tinggi, jadi risiko rugi kurs bisa tertutupi dengan penerbitan samurai bonds,” kata Juniman.

Sekadar mengingatkan, Indonesia sudah dua kali menerbitkan samurai bond, yakni seri RIJPY0719 yang terbit pada Juli 2009 dan akan jatuh tempo pada 29 Juli 2019 senilai 30 miliar yen, dengan kupon 2,73 persen.

Lalu, RIJPY1120 terbit November 2010 akan jatuh tempo pada 12 November 2020 senilai 60 miliar yen berkupon 1,6 persen. Sementara itu, rencana penerbitan sukuk global sebelumnya direncanakan pada semester dua tahun ini didorong permintaan dari investor timur tengah. (Asep Munazat Zatnika)