APBN Terbatas, Hutama Karya Terbitkan Obligasi

JAKARTA, KOMPAS.com - PT Hutama Karya (Persero) menerbitkan obligasi melalui Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi tahap I dengan target senilai Rp 1 triliun, untuk membiayai proyek tol trans Sumatera.

Penerbitan obligasi tahap I ini merupakan penerbitan surat utang tahap pertama dari rencana penerbitan senilai Rp 6,5 triliun dalam tiga kali penerbitan.

Rencananya pada tahun depan perseroan akan menerbitkan obligasi tahap II senilai Rp 2,5 triliun, dan pada 2018 menerbitkan obligasi senilai Rp 3 triliun.

Direktur Keuangan Hutama Karya Anis Anjayani mengatakan, obligasi yang diterbitkan senilai Rp 6,5 triliun tersebut, diperuntukkan memenuhi porsi ekuitas dari kebutuhan investasi tiga ruas.

"Ketiga ruas itu yaitu Medan-Binjai (17 km), Palembang-Indralaya (22 km), dan Bakauheni-Terbanggi Besar (140 km)," kata Anis di Jakarta, Rabu (16/11/2016).

Anis mengatakan, investasi yang dibutuhkan untuk membangun ketiga ruas jalan tol mencapai Rp 21,5 triliun. Dengan porsi 70 persen, maka porsi ekuitasnya mencapai Rp 15,05 triliun.

Anis menyebut, langkah Hutama Karya menerbitkan obligasi senilai Rp 6,5 triliun itu dikarenakan, kebutuhan ekuitas sebesar Rp 15,05 triliun tidak mungkin dipenuhi hanya dari Penyertaan Modal Negara (PMN).

"Ekuitas ini kan mestinya didanai APBN lewat PMN. Namun karena kondisi fiskal pemerintah, maka Hutama Karya menerbitkan obligasi yang dijamin pemerintah untuk memenuhi bagian dari porsi ekuitas," kata Anis.

Sementara itu dalam kesempatan sama, Direktur Utama PT Danareksa Sekuritas Budi Susanto selaku penjamin pelaksana emisi obligasi mengatakan, obligasi ini ditawarkan dengan kupon atau bunga antara 8,2 persen-8,65 persen.

"Kupon obligasi mengacu FR056 (SUN pemerintah tenor 10 th) ditambah risk premium 30 basis poin-75 basis poin. Saat ini kupon FR056 itu 7,9 persen," ucap Budi.