Riset Investa: Yuk, Cermati Saham BRI

JAKARTA, KOMPAS.com - PT Investa Saran Mandiri kali ini mencermati saham PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebagai saham rekomendasi.

Investa menyarankan posisi "buy" untuk emiten bank dengan kode saham BBRI ini, di harga wajar Rp 12.400 dalam 12 bulan.

Dalam paparan risetnya, Investa menilai BRI sebagai bank dengan net profit terbesar di Indonesia, mendapatkan laba bersih sebesar Rp 6,14 triliun pada Maret 2016. Laba bersih tersebut naik 0,6 persen atau Rp 35 miliar dibandingkan Maret tahun 2015.

Sedangkan pendapatan BBRI pada kuartal 1 tahun 2016 yang berakhir pada bulan Maret 2016 mencapai Rp 25,75 triliun atau naik 11,46 persen dibandingkan dengan kuartal 1 tahun 2015.

Pendapatan bunga menyumbang lebih dari 80 persen dari total pendapatan. Pendapatan bunga tercatat mengalami kenaikan dari sebesar Rp 20,08 triliun di kuartal I tahun 2015 menjadi Rp 21,84 triliun di kuartal I tahun 2016.

Sedangkan dari pendapatan non bunga yang mencapai Rp 3,91 triliun atau naik sebesar 29,55 persen.

Bank BRI juga telah menjadi bank dengan jaringan terbesar dan terbanyak di Indonesia, bisa dilihat dengan Bank BRI yang telah mempunyai jumlah kantor kas atau kantor cabang serta ATM terbanyak di Indonesia.

Sehingga pendapatan fee based income (FBI) BRI ke depannya masih akan meningkat terus.

BRI juga di 2016 ini akan memiliki satelit sendiri. Biaya penyewaan satelit oleh BRI selama 8 tahun akan menutupi biaya pembelian satelit BRISat. Sedangkan masa usia pakai BRISat bisa mencapai sekitar 15 tahun.

Sehingga ke depannya BRI akan mencapai efisiensi biaya penyewaan satelit untuk ke depannya. BRI juga menjadi satu satunya bank di dunia yang memiliki satelit sendiri.

Rincian Kinerja

Pendapatan dan laba bersih Bank Rakyat Indonesia untuk 3 tahun ke depan diperkirakan akan terus meningkat.

Peningkatannya diprediksi rata rata sebesar 10 persen, dengan pendapatan pada 2016 dan 2017 berturut-turut adalah Rp 76 triliun dan Rp 85 triliun.

EPS dari Bank Rakyat Indonesia juga diperkirakan akan meningkat rata rata sebesar 8 persen menjadi Rp 1.054 rupiah pada tahun 2016.

ROE, NPL, dan NIM diperkirakan akan berubah namun tidak berubah jauh dari yang didapatkan sebelumnya.